模拟设备公司。(纳斯达克:ADI)和格言集成产品,公司(纳斯达克:MXIM)今天宣布,他们已经进入了最终协议下,ADI将收购格言的所有股票交易价值超过680亿美元的联合企业2。一致的交易,两家公司的董事会批准,将加强ADI作为模拟半导体领袖与广度和规模增加跨多个末端市场的吸引力。
根据协议的条款,马克西姆股东将获得0.630 ADI的每股普通股每股的格言他们持有普通股的关闭交易。交易完成后,当前ADI股东将持有合并后公司大约69%的格言股东将持有约31%。事务是为了符合美国联邦所得税的免税重组的目的。
“今天的激动人心的声明与格言是ADI的下一步桥的物理世界和数字世界的愿景。ADI和格言分享激情来解决客户的最复杂的问题,和我们的广度和深度的增加相结合技术和人才,我们将能够开发更完整、先进的解决方案,”文森特罗氏说,阿迪的总裁兼首席执行官。“马克西姆是一位受人尊敬的信号处理和电源管理特许经营具有成熟的技术组合和令人印象深刻的历史赋予设计的创新。在一起,我们有条件实现半导体的下一波增长,而工程更健康、更安全、更可持续的未来。”
”在过去的三十年中,我们有格言基于一个简单的前提——不断创新和开发高性能的半导体产品,让客户发明。我很兴奋为下一章我们将继续推动的边界,与阿迪。两家公司拥有强大的工程技术知识和创新的文化。共同努力,我们将创建一个强大的领导者,提供优秀的好处我们的客户,员工,股东,“说Tunc Doluca,总裁兼首席执行官的格言整合。
交易完成后,两条箴言董事将加入ADI的董事会,包括格言总裁兼首席执行官,Tunc Doluca。
引人注目的战略和金融原理
- 与全球范围内增加行业的领导者:结合加强ADI的模拟半导体领导地位与预期营收为82亿美元1和自由现金流为27亿美元1在形式上的基础上。马克西姆的力量在汽车和数据中心市场,结合ADI的力量在广泛的工业、通信和数字医疗市场互补性强,与关键的长期增长趋势。对电源管理,马克西姆的applications-focused产品补ADI的广阔的市场产品的目录。
- 提高专业知识和能力:结合一流技术将提高ADI的深度域专家和工程能力从直流到100兆赫,毫微瓦千瓦和传感器云,有超过50000的产品。这将使合并后的公司提供更完整的解决方案,为125000多个客户,获得更大份额的总额600亿美元的可寻址市场3。
- 共享激情创新增长:结合汇集了类似的文化关注人才,创新和卓越工程有超过10000名工程师,大约15亿美元1年研发的投资。合并后的公司将继续是一个目的地在多个领域最优秀的工程师。
- 收入增长和成本节约:这笔交易预计将在18个月内,调整后每股收益之后关闭与2.75亿美元的成本协同效应在第二年年底,主要由降低运营费用和销货成本。额外成本协同效应从制造业优化年底预计将实现年三随后关闭。
- 强劲的财务状况和现金流生成:ADI预计合并后的公司将产生强劲的资产负债表,以形式上的净杠杆比率约为1.2倍4。这笔交易还将粘连的自由现金流在接近,使额外的股东回报。
时间和审批
该交易预计将在2021年的夏天,惯例成交条件的满足,包括美国和某些其他收据。监管机构的批准,这两家公司的股东的批准。